新能源车企打响“进阶赛”产业链进入重塑阶段

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证券时报记者 韩忠楠

最近一段时间，由于AITO问界新M7销量火爆，引发了市场上同类型新能源车型的促销潮。

10月15日，AITO问界宣布，问界新M7上市首月的大定订单已超6万单。据悉，目前赛力斯工厂已新增生产班次，每天22小时连轴生产并开启双班运行机制。

据悉，新M7带来的爆单现象，成功刺激了原本就竞争非常白热化的新能源汽车市场。10月16日，即新M7上市次日，极氪宣布旗下车型推出限时购车权益。理想汽车的部分区域销售终端店面也对旗下的L7、L8车型进行优惠促销。

与以往的“价格战”不同，当前的新能源车企除了在价格上不断“互卷”外，也在谋求产品上的迭代创新，例如小鹏汽车的新G9以及2023款岚图梦想家等，就在产品上进行了系统性升级。

业内人士判断，当前的新能源车企已打响了“进阶赛”，如若跟不上市场的竞争节奏，则随时会面临着被淘汰的风险。

新能源车企争相进阶

“今年车市的特征是淡季不淡，6~9月车市消费相对火爆，8~9月实现乘用车零售的同比正增长。”全国乘用车市场信息联席会（下称“乘联会”）秘书长崔东树告诉证券时报·e公司记者，9月车市燃油车和新能源车促销均环比增大，购车消费需求有所释放。

在“金九”销售旺季，高端新能源汽车的需求量开始抬升。乘联会数据显示，9月新能源车国内零售渗透率36.9%，较去年同期31.8%的渗透率提升5.1个百分点。其中，豪华车中的新能源车渗透率24.0%，透露出新能源车企不断谋求高端化的趋势。

近期，包括岚图、赛力斯、小鹏汽车等多家新能源车企对旗下车型进行换代升级。其中，AITO问界新M7的订单量引爆市场。据了解，新M7上市首月的大定订单已超6万单。受此消息影响，赛力斯股价连日攀升，年内涨幅已超101.25%。东吴证券分析称，M7全新升级，有望带来新一轮上量周期。

据悉，新M7整体增加了5亿元投入，核心升级点在于智驾、座舱互联、舒适度的提升。此外，该车辆的空间和安全性也进行了优化。

不久前，岚图汽车也对旗下的MPV车型梦想家进行了升级。据悉，2024款新岚图梦想家对产品配置进行了全方位升级，在续航、动力、安全、耗能等方面均进行了提升。

此外，2024款纯电SUV小鹏G9也于近日正式上市。发布会上，小鹏汽车董事长CEO何小鹏透露了在新G9背后，小鹏汽车还进行了从组织，到产品、再到技术、营销的全方位变革。

正是由于越来越多的新能源车企加快了产品改款升级效率，使得新一轮的“价格战”也在悄然涌动。

10月16日，AITO问界新M7上市次日，极氪方面便宣布，即日起至12月31日，旗下车型推出限时购车权益。叠加后，极氪001至高可享8万元限时购车福利，极氪X至高可享5.1万元限时购车福利，极氪009至高可享1.6万元限时购车福利。

今年以来销量稳健的理想汽车也悄悄加入了降价大军。据了解，理想在部分地区的渠道终端店推出系列优惠政策，围绕着L7和L8两款产品进行了保险及保养补贴。

不仅如此，还有部分新能源车企开始从源头上致力于将价格“打下来”。10月12日，上汽旗下智己LS6上市，其上市权益价较成都车展上公布预售价格足足下探了约2万元。

业内人士判断，在关注新能源车企主动降价的同时，也应该看到它们在产品上的积极升级，降价且增配，既反映了新能源车市的“卷”，也透露了新能源车企谋求进阶的决心。

产业链进入重塑阶段

在新能源车企集体进阶的同时，新能源汽车产业链也在发生着前所未有的变化。

日前，华为常务董事、终端BG CEO、智能汽车解决方案董事长余承东在赛力斯工厂直播时表示，为尽快提升车辆的交付速度，整个产业链和供应链已经增加了2万名工人。此外，余承东还透露道，华为为了加速推进供应链的发展，已再次投入10亿元。

东吴证券分析师黄细里表示，2023年以来，华为与赛力斯双方成立联合工作组，完成销售交付的闭环管理。随着新产品的推出，AITO问界的产品有望开启新一轮上量周期。

另有业内人士判断，华为与赛力斯的合作，为行业提供了新思路，也打破了既有的供应链体系，让产业链进入重塑阶段。

最近一段时间，会通股份等多家A股上市公司对外官宣了“赛力斯供应商”的身份，表明公司产品已在问界相关车型的生产中稳定供货。此举也侧面透露出，华为与赛力斯合作给新能源汽车产业链带来的增益效应。

证券时报·e公司记者注意到，华为以外，不少车企也在主动强化对于产业链的管理，扩大对产业链的投资。以长安汽车为例，此前公司曾发布消息称，到2027年，长安汽车将在新汽车科技产业链累计投入超过1500亿元，用于新能源及智能化产业发展，其中研发投入将超过900亿元。

长城汽车也围绕着产业链投资打造了名为“森林生态”的体系，核心就是要全面布局智能化、新能源等相关技术产业，毫末之行、蜂巢能源、曼德电子等，都在其孵化下逐渐成长壮大。

长城汽车总裁穆峰向证券时报·e公司记者表示，面对汽车产业的“下半场”竞争，车企有必要着眼于未来，进行前瞻性布局。正因如此，长城汽车才建立了围绕着新能源、智能化两大领域的扁平化、网络化、去中心化的全产业链布局。

而从短期来看，在碳酸锂跌价的过程中，边际高成本碳酸锂产能也出现了一定的优化。太平洋证券的分析师表示，四季度将有锂价大波动的机会，后续锂价仍将继续下台阶，而锂价的真正企稳则代表着新能源汽车产业链供需的企稳，当前的新能源汽车产业链供需已进入底部重塑阶段。华为、智己的新产品将引领智能化进一步加速，行业内有必要重视相关产业链投资机会的持续性。

淘汰赛进程加速

新能源汽车产业链竞争的白热化程度日渐提升，相应的淘汰也在提速。

10月18日，针对网络上流传的“威马申请破产，创始人跑路海外”的传言，威马汽车官方微博发布消息称，威马汽车并未申请破产，预重整不同于破产重整，是企业面临困境早期阶段进行的自救行为。公司创始人沈晖近期工作重心以海外事项为主，不存在创始人跑路海外的情况。

此外，该回应还指出，目前公司核心岗位运营正常，售后服务、复工复产、出口业务、海外合作、国际融资以及引进战略投资人等事项，已取得一定进展，会寻找合适的时机对外公布。

尽管威马汽车并未正式破产，但公司从造车新势力第二阵营跌落则是没有争议的事实。去年年底以来，威马汽车的销量已经陷入停滞状态。

一边是威马这类早期的造车新势力开始掉队，另外一边，产业内还不断涌入类似于极越、小米等新玩家。这些新玩家不时向外透露其造车进展，大有“后浪”之势。

另一方面，已占据规模优势的新能源车企还在不断扩大市场占有率。9月份，有多家新能源车企销量走高。其中，比亚迪单月销量超过28万辆，同比增长43%；广汽埃安月销量突破5万大关，同比增72%；理想9月交付量超过3.6万辆，同比增212%。这些新能源车企市占率的不断攀升，也进一步挤压了掉队者的生存空间。

东方证券的一份研究报告显示，在当前的竞争环境下，那些产品及技术实力不强的新能源车企都可能会面临加速淘汰。

有业内专家认为，随着新能源汽车竞争日趋白热化，市场洗牌还将进一步加速，类似威马汽车这样忙于自救的企业并不会是孤例。新能源汽车就像围棋“棋到中盘”时，产品功能和价格、市场格局都千变万化，新老玩家都需要时刻警惕，防止“一着不慎、满盘皆输”的情况发生。